证券投资学(第五版)

　　第五版在保留第四版的结构和主要知识内容的基础上，根据全面注册制新规以及交易所新修订的交易规则、主板股票监控细则，以及近三年资本市场发展的翻天覆地变化等，对教材内容做了全面统筹、梳理、修订和完善，对大部分章节的内容都做了不同程度的修改，增加了最新的知识内容，特别是重新撰写了证券发行与承销、证券上市与交易、证券市场监管等涉及重大注册制变革的章节。同时，按照注册制新规，选择更具市场代表性、典型性的案例对书中原有的案例进行了大比例替换，其目的是向学生说明如何运用在各章中学到的概念、理论对现实领域中出现的各种问题进行分析。

　　第1 篇　基础知识篇
第1 章　证券投资概述/2
◇ 学习目标/2
1.1　证券与证券市场概述/2
1.2　证券市场的产生与发展/5
1.3　证券市场的构成要素/15
1.4　证券市场的功能/19
1.5　证券投资及投资过程/21
●【参考案例】巴菲特的投资原则/24
● 重要概念/25
● 复习思考/25
● 网站资料推荐/25
第2 章　股　票/26
◇ 学习目标/26
2.1　股票的含义及特征/26
2.2　股票的种类/28
2.3　中国现行的股票种类/35
●【参考案例】国美股权与控制权之争/41
● 重要概念/43
● 复习思考/43
● 网站资料推荐/43
第3 章　债　券/44
◇ 学习目标/44
3.1　债券的含义及特征/44
3.2　债券的种类/48
●【参考案例】关于2023 年第一期和第二期储蓄国债
（电子式） 发行工作有关事宜的通知/59
● 重要概念/61
● 复习思考/61
● 网站资料推荐/61
第4 章　证券投资基金/62
◇ 学习目标/62
4.1　证券投资基金概述/62
4.2　证券投资基金的种类/67
4.3　投资基金的投资运作与管理/79
4.4　投资基金的收益、费用与利润分配/83
●【参考案例1】易方达沪深300基金（110020） /84
●【参考案例2】“股神”巴菲特的赌局/86
● 重要概念/88
● 复习思考/88
● 网站资料推荐/89
第5 章　金融衍生工具/90
◇ 学习目标/90
5.1　金融远期、期货与互换/90
5.2　金融期权与期权类衍生产品/107
5.3　其他衍生产品/120
●【参考案例1】香港金融保卫战/125
●【参考案例2】国债期货“327事件”的反思/126
● 重要概念/129
● 复习思考/129
● 网站资料推荐/130
第2 篇　市场运行篇
第6 章　证券发行与承销/132
◇ 学习目标/132
6.1　股票发行与承销/132
6.2　债券发行与承销/151
●【参考案例】中信金属股份有限公司首次公开发行股票
并在主板上市发行结果公告/159
● 重要概念/162
● 复习思考/162
● 网站资料推荐/163
第7 章　证券上市与交易/164
◇ 学习目标/164
7.1　证券的上市与退市/164
7.2　证券交易所/168
7.3　场外交易市场/185
●【参考案例】A 股主动退市第一股回归，“ST 国重装”
成为A 股第二只退市“复活”股/192
● 重要概念/193
● 复习思考/193
● 网站资料推荐/194
第8 章　证券价格与价格指数/195
◇ 学习目标/195
8.1　证券价格/195
8.2　股票价格指数/197
8.3　世界著名股票价格指数/202
8.4　中国主要股票价格指数/206
●【参考案例】沪深300 指数、上证50 指数等指数样本
迎来定期调整/209
● 重要概念/210
● 复习思考/210
● 网站资料推荐/211
第9 章　证券市场监管/212
◇ 学习目标/212
9.1　证券监管的目的/212
9.2　证券市场法律体系/215
9.3　证券市场监管体系及内容/217
●【参考案例】鲜言操纵证券市场民事侵权赔偿案/221
● 重要概念/222
● 复习思考/223
● 网站资料推荐/223
第3 篇　投资分析篇
第10 章　证券投资收益与风险/226
◇ 学习目标/226
10.1　证券投资收益/227
10.2　证券投资风险/240
10.3　投资收益与风险/245
●【参考案例】江钻股份未履行股改承诺案/248
● 重要概念/249
● 复习思考/249
● 网站资料推荐/250
第11 章　证券价格评估/251
◇ 学习目标/251
11.1　股票价格评估/252
11.2　债券价格评估/260
11.3　投资基金价格分析/267
11.4　其他投资工具的价格分析/271
●【参考案例】顺丰控股市值超“三通一达”总和跻身
全球四大（估值猜想） /274
● 重要概念/276
● 复习思考/276
● 网站资料推荐/276
第12 章　证券投资的基本因素分析/278
◇ 学习目标/278
12.1　证券投资的宏观因素分析/279
12.2　证券投资的行业因素分析/286
12.3　证券投资的公司因素分析/293
●【参考案例1】一季度关键数据出炉，当前经济形势怎么看？/315
●【参考案例2】阳光电源（300274） 投资价值分析/318
●【小资料】市场先生/321
● 重要概念/321
● 复习思考/321
● 网站资料推荐/322
第13 章　证券投资的技术分析/323
◇ 学习目标/323
13.1　技术分析概述/323
13.2　技术分析理论/324
13.3　技术分析指标/348
13.4　中国证券交易所实时行情技术分析指标/357
●【参考案例1】矩形——箱体平台的整理与突破/362
●【参考案例2】八个子浪的完整运动过程/362
● 重要概念/363
● 复习思考/363
● 网站资料推荐/364
第4 篇　投资理论篇
第14 章　证券组合管理理论/366
◇ 学习目标/366
14.1　现代证券组合管理理论/366
14.2　无风险证券的组合管理理论/372
●【参考案例】华夏大盘精选（000011） 投资组合/375
● 重要概念/377
● 复习思考/377
● 网站资料推荐/377
第15 章　风险证券定价模型/378
◇ 学习目标/378
15.1　资本资产定价模型/378
15.2　因素模型/387
15.3　套利定价理论/389
● 重要概念/392
● 复习思考/392
● 网站资料推荐/392
第16 章　有效率市场理论与组合管理业绩评价/393
◇ 学习目标/393
16.1　有效率市场理论/393
16.2　组合管理业绩评价/396
●【参考案例1】日播时尚股票交易严重异常波动，公司提请
注意风险/400
●【参考案例2】华夏大盘基金业绩评价/402
● 重要概念/403
● 复习思考/403
● 网站资料推荐/403
附录　分析计算题参考答案/404
参考文献/407