投资学（第五版）

　　

分析计算题参考答案

第五版在保留第四版的结构和部分内容的基础上，对全书做了全面梳理、修订和完善，对大部分章节内容都进行了不同程度的修改，增加了最新的知识内容，特别是涉及科创板的相关章节都做了最新的补充和修改。同时，为了提高学生分析问题和解决问题的能力，我对全书的案例重新进行了筛选，入选的案例都是最有典型性、代表性，又具有时代感的案例。本次修订还为每章课后计算题提供了标准答案，使投资学的内容更加充实。

　　第一篇 基础知识篇／1
第一章 投资概述／2
本章提要／2
第一节 投资的含义／2
第二节 投资的分类和形式／6
第三节 投资与投机／11
第四节 投资过程／12
【案例】 巴菲特的投资原则／15
本章基本概念／15
复习思考题／15
学习资料推荐／15
第二章 股 票／16
本章提要／16
第一节 股票的含义、特征和基本内容／16
第二节 股票的种类／17
第三节 中国现行的股票种类／23
【案例】 只有15.8%股权，刘强东如何掌握京东的控制权？／27
本章基本概念 ／28
复习思考题／28
学习资料推荐／28
第三章 债 券／29
本章提要／29
第一节 债券的含义及特性／29
第二节 债券的种类／32
【案例】 粤高速A（000429）：2009年公司债券发行公告／40
本章基本概念／41
复习思考题／41
学习资料推荐／41
第四章 证券投资基金／42
本章提要／42
第一节 证券投资基金概述／42
第二节 证券投资基金的种类／46
第三节 证券投资基金的投资运作与管理／56
【案例】 易方达沪深300基金（110020）／61
本章基本概念／63
复习思考题／63
学习资料推荐／63
第五章 金融衍生工具／64
本章提要／64
第一节 金融期货／64
第二节 金融期权／73
第三节 可转换证券／76
第四节 权证／81
第五节 中国现行的金融期货与期权／84
【案例1】 香港金融保卫战／89
【案例2】 国债期货“327”事件的反思／89
本章基本概念／92
复习思考题／92
学习资料推荐／92
第二篇 市场运行篇／93
第六章 证券市场概述／94
本章提要／94
第一节 证券市场的含义、分类及特征／94
第二节 证券市场的产生与发展／96
第三节 证券市场的功能／100
第四节 证券市场的构成要素／103
第五节 世界主要国家的证券市场／107
第六节 中国的证券市场／112
【案例】 三一重工全流通始末／117
本章基本概念／118
复习思考题／118
学习资料推荐／118
第七章 证券发行市场／119
本章提要／119
第一节 股票发行市场／119
第二节 债券发行市场／135
【案例】 鑫龙电器（002298）新股分析询价报告／141
本章基本概念／142
复习思考题／142
学习资料推荐／142
第八章 证券交易市场／143
本章提要／143
第一节 证券上市及交易场所／143
第二节 证券交易所交易／149
第三节 场外市场交易／163
【案例】 渝钛白 — —从特别处理、暂停上市到恢复上市／168
本章基本概念／171
复习思考题／171
学习资料推荐／171
第九章 证券价格与价格指数／172
本章提要／172
第一节 证券价格／172
第二节 股票价格指数／176
第三节 世界主要股票价格指数／180
第四节 中国主要股票价格指数／183
【案例】 4家QFII 2013年12月20日调仓致个股跌停／185
本章基本概念／186
复习思考题／186
学习资料推荐／186
第三篇 投资分析篇／187
第十章 证券投资收益与风险／188
本章提要／188
第一节 证券投资收益／189
第二节 证券投资风险／201
第三节 投资收益与风险／205
本章基本概念／207
复习思考题／208
学习资料推荐／208
4 投资学
第十一章 证券内在价值分析／209
本章提要／209
第一节 股票内在价值分析／209
第二节 债券内在价值分析／217
第三节 投资基金内在价值分析／221
第四节 其他投资工具的投资价值分析／224
【案例】 贵州茅台：估值仍有望进一步提升 目标价1 000元／226
本章基本概念／227
复习思考题／227
学习资料推荐／227
第十二章 证券投资的基本分析／228
本章提要／228
第一节 宏观因素分析／229
第二节 行业因素分析／233
第三节 公司因素分析／241
【案例】 中国联通（600050）投资价值分析／260
本章基本概念／262
复习思考题／262
学习资料推荐／262
第十三章 证券投资的技术分析／263
本章提要／263
第一节 技术分析概述／263
第二节 技术分析理论／264
第三节 技术分析指标／287
第四节 中国证券交易所实时行情技术分析指标／295
【案例1】 矩形（箱体平台的整理与突破）／301
【案例2】 8个子浪的完整运动过程／301
本章基本概念／301
复习思考题／302
学习资料推荐／302
第十四章 现代证券投资组合理论与绩效评价／303
本章提要／303
第一节 有效市场假说／303
第二节 现代证券投资组合理论／306
第三节 资本资产定价模型／311
5 目 录
第四节 证券投资组合管理的策略与操作／318
第五节 投资组合管理业绩评价／319
【案例】 昔日私募冠军创势翔被基金业协会注销／322
本章基本概念／324
复习思考题／324
学习资料推荐／324
第四篇 市场管理篇／325
第十五章 证券市场法规制度与监管／326
本章提要／326
第一节 证券监管的目的／326
第二节 证券市场法律法规概述／329
第三节 证券市场监管体系及内容／331
第四节 证券市场诚信建设与证券业从业人员资格管理／336
【案例】 43家公司被立案调查 财务造假等不断暴露／340
本章基本概念／341
复习思考题／341
学习资料推荐／341
附录 分析计算题参考答案／342
参考文献／343