内容简介
因此，本书的编写初衷就是将以上知识整合为一个系统。编者给本书确定的目
标如下：
一是系统性。它意味着本书不是散乱地将有关材料罗列在一起，而是前后章节
形成一条线索，逻辑自洽。
二是循序渐进，绝不出现“后续章节存在前面没有讲过的问题”。如此，读者
只要按顺序学习，就能完全掌握全书内容。
三是“基本理论框架”全覆盖。如前所述，本书包含的内容非常广泛，如果将
这些理论知识不加选择地全部编入则很不现实，因此必须有所选择。编者秉持的最
重要的选择标准就是基本理论框架的全覆盖，它相当于“建筑物封顶”，这样，读
者在进行“内部装修”时，就不会出现大的问题。
四是注重实务。据编者了解，现有的融资、并购教材，有的过于偏重理论，而
对于非常重要的实务操作，例如重组上市的要求细节、法律法规条款、对价的确
定、支付方式、并购税务等，着墨极少，而事实上，以上细节是上市、重组、并购
中极其重要的内容，对此，本书将重点讲述。在这些内容的编写过程中，编者参考
了一些理论与实战兼备的优秀著作，在相关章节都注明了来源，读者若希望对相关
知识点深入研究，还可以直接参看原作。
章节目录
第1 篇创业企业的设立、治理结构设计与创业融资
第1 章创业企业的发展阶段、股权设计和公司治理…………………………… 2
学习要点…………………………………………………………………… 2
1.1 创业企业的发展阶段……………………………………………… 2
1.2 股权设计…………………………………………………………… 6
1.3 股权激励…………………………………………………………… 12
1.4 公司治理核心要素………………………………………………… 14
复习思考题……………………………………………………………… 18
第2 章创业融资………………………………………………………………… 20
学习要点………………………………………………………………… 20
2.1 融资规划…………………………………………………………… 20
2.2 风险投资的轮次…………………………………………………… 23
2.3 风险投资基金（公司） 的组织形式、投资工具与尽职调查…… 25
2.4 企业估值…………………………………………………………… 34
2.5 投资协议…………………………………………………………… 38
2.6 股权众筹…………………………………………………………… 47
复习思考题……………………………………………………………… 54
第2 篇创业企业财务运营与税务筹划
第3 章会计基本理论…………………………………………………………… 56
学习要点………………………………………………………………… 56
3.1 资产、负债与交易………………………………………………… 56
3.2 收入、费用与利润………………………………………………… 59
3.3 会计流程…………………………………………………………… 61
3.4 权责发生制下的会计调整………………………………………… 64
3.5 销售的会计处理…………………………………………………… 66
3.6 资产………………………………………………………………… 68
3.7 所有者权益………………………………………………………… 76
3.8 资产负债表和利润表……………………………………………… 80
3.9 现金流量表………………………………………………………… 88
复习思考题……………………………………………………………… 91
第4 章财务报表分析…………………………………………………………… 92
学习要点………………………………………………………………… 92
4.1 资产的构成与质量分析…………………………………………… 92
4.2 负债的构成与分析……………………………………………… 101
4.3 所有者权益与资产负债表结构分析…………………………… 103
4.4 利润表的构成项目分析………………………………………… 108
4.5 利润质量分析…………………………………………………… 113
4.6 现金流量表分析………………………………………………… 115
4.7 合并报表分析…………………………………………………… 117
4.8 财务报告的其他重要信息……………………………………… 123
复习思考题……………………………………………………………… 127
第5 章税务筹划………………………………………………………………… 129
学习要点………………………………………………………………… 129
5.1 流转税的税务筹划……………………………………………… 130
5.2 所得税的税务筹划……………………………………………… 132
5.3 企业设立、扩张与筹资的税务筹划…………………………… 139
5.4 企业日常经营与利润分配的税务筹划………………………… 142
5.5 国际税务筹划…………………………………………………… 144
复习思考题……………………………………………………………… 145
第3 篇创业企业上市、投资与并购
第6 章金融、期货、期权和衍生品市场……………………………………… 147
学习要点………………………………………………………………… 147
6.1 金融市场概述…………………………………………………… 147
6.2 货币市场………………………………………………………… 150
6.3 股票市场………………………………………………………… 156
6.4 债券市场………………………………………………………… 160
6.5 期货市场………………………………………………………… 164
6.6 期权市场………………………………………………………… 178
6.7 金融衍生品市场………………………………………………… 187
复习思考题……………………………………………………………… 192
第7 章投资理论………………………………………………………………… 193
学习要点………………………………………………………………… 193
7.1 资金的时间价值………………………………………………… 193
7.2 债券及其估值…………………………………………………… 196
7.3 股票估值………………………………………………………… 199
7.4 投资项目决策…………………………………………………… 201
7.5 风险、收益与证券市场理论…………………………………… 202
7.6 资本成本………………………………………………………… 207
7.7 营业风险、财务风险与资本结构……………………………… 216
复习思考题……………………………………………………………… 214
第8 章企业上市………………………………………………………………… 215
学习要点………………………………………………………………… 215
8.1 企业上市概述…………………………………………………… 215
8.2 上市审查的主要内容…………………………………………… 219
8.3 关于“主体资格”的上市审查………………………………… 221
复习思考题……………………………………………………………… 229
第9 章企业投资与并购………………………………………………………… 230
学习要点………………………………………………………………… 230
9.1 企业对外投资方式的基本分类………………………………… 230
9.2 股权并购与资产并购…………………………………………… 233
9.3 股权并购的方式………………………………………………… 237
9.4 出资方式和支付方式…………………………………………… 240
9.5 上市公司并购…………………………………………………… 243
9.6 上市公司重大资产重组………………………………………… 247
9.7 企业投资与并购中的税务问题………………………………… 249
复习思考题……………………………………………………………… 260
附录《公司法》要点解读…………………………………………………… 261
参考文献………………………………………………………………………… 274
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