证券投资学（第五版）

　　为了适应证券市场的发展，满足高等院校经济管理和金融专业的教学需要以及证券从业人员培训的需要，根据教学实践的反馈和证券经济理论研究的不断深化，我们在邢天才、王玉霞编著的“国家级特色专业·东北财经大学金融学系列教材”之《证券投资学》（2017年版） 的基础上，按照东北财经大学出版社新的编写体例和要求，对本书进行了再次修订。本书坚持了编写体例的新颖性、内容的连续性和知识体系的完整性，增加了专业内容的实用性，突出了理论研究的系统性。全书共分4篇17章：第1篇共4章（第1章~第4 章），为工具篇，主要介绍了各种证券投资工具；第2 篇共4 章（第5 章~第8 章），为市场篇，主要研究了证券市场运行结构及股票价格指数；第3 篇共7 章（第9 章~第15 章），为分析篇，主要研究了证券投资分析理论、技术分析指标、组合分析、资本资产定价模型
以及证券市场效率与业绩评价等；第4 篇共2 章（第16 章和第17 章），为市场监管篇，主要对发达国家证券市场监管和中国证券市场监管问题进行了专门探讨。

　　绪论/1
第1 篇证券投资工具
第1 章股票/9
学习目标/9
开篇导读/9
1.1 股份制度/9
1.2 股票/18
1.3 中国现行的股票类型/22
本章小结/24
关键概念/24
综合训练/24
第2 章债券/27
学习目标/27
开篇导读/27
2.1 债券及其特性/27
2.2 债券的种类/30
本章小结/34
关键概念/34
综合训练/35
第3 章证券投资基金/37
学习目标/37
开篇导读/37
3.1 证券投资基金概述/37
3.2 证券投资基金的类型/40
3.3 证券投资基金的投资运作/45
3.4 中国投资基金的发展/50
本章小结/52
关键概念/53
综合训练/53
第4 章衍生投资工具/55
学习目标/55
开篇导读/55
4.1 权证/55
4.2 可转换证券/59
4.3 金融期货/62
4.4 金融期权/65
4.5 股票指数期货/68
本章小结/71
关键概念/71
综合训练/71
第2 篇证券市场
第5 章证券市场概述/77
学习目标/77
开篇导读/77
5.1 证券市场的产生与发展/78
5.2 证券市场的重要作用/80
5.3 世界主要国家的证券市场/82
5.4 中国现代证券市场/86
本章小结/90
关键概念/91
综合训练/91
第6 章证券发行市场/93
学习目标/93
开篇导读/93
6.1 股票发行市场/94
6.2 债券发行市场/101
本章小结/106
关键概念/106
综合训练/106
第7 章证券交易市场/108
学习目标/108
开篇导读/108
7.1 证券交易市场的类型/109
7.2 证券上市制度/111
7.3 证券交易制度/115
7.4 网上证券交易/120
本章小结/124
关键概念/125
综合训练/125
第8 章股票价格指数/127
学习目标/127
开篇导读/127
8.1 股票价格指数概述/127
8.2 国际主要股票价格指数/130
8.3 中国股票价格指数/132
本章小结/140
关键概念/140
综合训练/140
第3 篇证券投资分析
第9 章证券投资价值分析/145
学习目标/145
开篇导读/145
9.1 证券价格的确定/145
9.2 股票投资价值分析/151
9.3 债券投资价值分析/156
9.4 基金投资价值分析/163
本章小结/165
关键概念/166
综合训练/166
第10 章证券投资的基本分析/168
学习目标/168
开篇导读/168
10.1 证券投资的宏观经济分析/168
10.2 证券投资的市场分析/175
10.3 证券投资的行业分析/181
10.4 上市公司的财务分析/184
本章小结/189
关键概念/189
综合训练/189
第11 章证券投资技术分析理论/193
学习目标/193
开篇导读/193
11.1 道氏理论/193
11.2 K 线理论/196
11.3 切线理论/200
11.4 形态理论/206
11.5 波浪理论/215
本章小结/218
关键概念/219
综合训练/219
第12 章证券投资技术分析指标/222
学习目标/222
开篇导读/222
12.1 移动平均线法/222
12.2 相对强弱指数/225
12.3 随机指数/228
12.4 威廉指数/230
12.5 动向指数/230
12.6 乖离率/231
12.7 心理线/232
本章小结/233
关键概念/234
综合训练/234
第13 章证券投资组合分析/236
学习目标/236
开篇导读/236
13.1 投资组合理论/236
13.2 投资组合的效用分析/241
13.3 投资组合分析/245
本章小结/254
关键概念/255
综合训练/255
第14 章资本资产定价模型/256
学习目标/256
开篇导读/256
14.1 资本资产定价模型的原理/256
14.2 因素模型及套利定价理论/268
本章小结/272
关键概念/272
综合训练/272
第15 章证券市场效率与绩效评价/274
学习目标/274
开篇导读/274
15.1 证券市场效率理论及其发展/274
15.2 证券市场有效性假说的检验/283
15.3 投资组合的绩效评价/287
本章小结/290
关键概念/291
综合训练/291
第4 篇证券市场监管
第16 章国外证券市场监管/295
学习目标/295
开篇导读/295
16.1 证券市场监管的一般理论/296
16.2 证券市场的监管方式与手段/299
16.3 证券市场的监管模式/301
16.4 政府监管部门与自律机构/304
16.5 证券市场监管的法律规范/305
本章小结/306
关键概念/307
综合训练/307
第17 章中国证券市场监管/310
学习目标/310
开篇导读/310
17.1 中国证券市场监管的历史回顾/311
17.2 中国证券市场监管的制度分析/312
17.3 中国证券市场监管体系的完善/316
本章小结/320
关键概念/320
综合训练/320
主要参考文献/323