非参数方法在商业银行研究中的实证应用

　　本书通过深入地探究银行业（包括中国、美国和欧洲银行业） 的几个重要研究问题，来展示非参数方法在商业银行的实证应用，特别是聚焦于银行业的技术效率、全要素生产率、影子价格、规模经济等重要的研究问题。本书采用的主要非参数方法包括非参数前沿方法（nonparametric frontier methods） 和非参数、局部线性方法（nonparametric，local linear methods）。当然，除了这两个方法外，非参
数方法还有很多，鉴于笔者的研究领域有限，本书主要关注这两种非参数方法在商业银行研究中的实证应用。我们将用非参数前沿方法来探究中国银行业在2008 年全球金融危机之前、之中和之后的表现。此外，我们将用非参数、局部线性方法来估计美国银行业权益的影子价格，进而探究美国银行业“大而不倒”的实证证据，最后我们用非参数、局部线性方法估计欧洲银行业的成本、收入和利润的规模报酬率，以求进一步解释欧洲银行业资产规模不断增大的事实。

　　1　金融危机期间我国商业银行的效率与生产力演变／1
1.1　引言／1
1.2　中国银行业背景介绍／7
1.3　模型设定和估计方法／8
1.4　数据和变量设定／12
1.5　实证结果／16
1.6　结论／36
1.7　附录：额外的结果／37
2　银行“大而不倒”：来自权益的影子价格的证据／43
2.1　引言／43
2.2　经济理论框架／49
2.3　计量模型／51
2.4　数据和变量／58
2.5　实证结果／66
2.6　结论／78
2.7　附录1：影子价格公式推导／79
2.8　附录2：超越对数设定的检验／81
3　银行的规模报酬率：来自非参数局部线性方法的新结果／85
3.1　引言／85
3.2　数据和变量设定／90
3.3　模型／93
3.4　估计和推断／96
3.5　实证结果／100
3.6　结论／112
3.7　附录：额外的结果／113
主要参考文献／125
索引／137
后记／138