股市行业网络稳定性、系统重要性及风险溢出效应研究

　　在经济全球化和金融业务复杂性日益加深的背景下，不同金融市场、金融行业以及金融机构间的关联程度越发紧密。金融系统的复杂关联性在使金融风险高度分散的同时，提高了金融风险扩散至金融系统的可能性，从而对金融系统的整体稳定性造成严重影响。与此同时，金融危机的发生频率、金融风险传染路径的复杂度、金融风险的传染速度均有所增加。股票市场是经济的晴雨表，是金融市场的重要组成部分，股市波动易受全球经济环境、国内外经济政策以及极端金融事件等多方面因素的影响。近些年，国内外极端金融事件频发，对国际金融体系造成了巨大冲击，导致金融市场（金融行业或金融机构） 间关联聚集性提高、金融系统稳定性下降以及金融风险溢出效应加剧等相关问题的产生。因此，掌握金融市场内部的关联聚集特性、了解影响金融市场稳定性的主要因素、识别金融风险的关键传染源（系统重要性个体）、探究金融风险的溢出路径和传染机制，对于严格把控系统性金融风险、维护金融市场的稳定发展具有重要的理论与现实意义。

　　目录
2 股市行业网络稳定性、系统重要性及风险溢出效应研究
4.2　数据选取与模型构建／69
4.3　股市行业间PMFG 网络结构的稳定性特征分析／72
4.4　股市行业间PMFG 网络结构的鲁棒性分析／77
4.5　股市行业间PMFG 网络结构稳定性的影响因素分析／85
4.6　本章小结／90
第5 章　基于波动溢出网络的股市行业系统重要性研究／93
5.1　问题提出／93
5.2　数据选取与模型构建／95
5.3　股市行业系统重要性研究／100
5.4　本章小结／126
第6 章　基于波动溢出网络的股市行业间风险溢出效应研究／129
6.1　问题提出／129
6.2　数据选取与模型构建／132
6.3　股市行业间风险溢出效应分析／136
6.4　股市行业间风险溢出路径研究／151
6.5　本章小结／161
第7 章　研究结论及展望／164
7.1　主要成果及结论／164
7.2　研究不足与展望／167
参考文献／169
附录／183
索引／190