数智治理视域下我国金融科技平台的监管博弈及风险测度

　　本书的具体研究内容如下：第一，对已有的文献进行全面梳理和综述，对应本书第2章，主要从金融科技发展及监管研究、金融科技平台监管及规制研究、数智治理及算法治理相关研究、已有研究述评等四个维度展开该章研究。金融科技发展及监管研究主要从新时代金融监管工作定位、金融科技发展多元效应、金融监管与金融科技发展多元耦合关系、现有金融科技监管困境四个方面梳理。金融科技平台监管及规制研究主要从数字化与金融监管关系、金融科技平台监管模式变革、金融科技平台垄断规制研究、金融科技平台算法规制研究四个方面梳理。数智治理及算法治理相关研究主要从数智治理理论范式、具体实践、数智治理赋能算法治理、数智治理的算法向善导向四个方面梳理。已有研究述评主要总结金融科技平台监管和数智治理的多元关系，为确立本书主要研究内容提供依据。第二，在概念界定和理论梳理基础上，探讨了金融科技平台监管的新视域——数智治理，对应本书第3章。首先辨析了数字经济、数字技术、平台经济以及金融科技、金融科技平台、数字金融复合体的基本概念及关系。其次，深入分析了政府监管、金融监管与金融科技平台监管的联系与区别，并讨论了算法歧视、算法黑箱、算法合谋等算法技治主义困境。在理论基础部分，阐述了金融监管、平台经济规制、演化博弈等相关理论。最后，聚焦于数智化监管，指出传统监管面临的数字化困境、智能性欠缺和社会性缺位，并提出了数智化治理作为应对这些挑战的新范式，强调重视社会性价值目标、算法向善治理原则、多元主体协同监管以及智能化治理工具和机制的重要性。第三，基于数智治理理论范式，构建数智化监管模式和以风控体系为核心的金融科技平台监管架构，对应本书第4章。一是明确金融科技平台监管的具体运行模式，主要从数字技术应用监管、金融业务展业监管、运行主体责任监管等维度，讨论现有监管模式如何适应合规发展需3求、金融业务拓展如何应对信息技术应用风险、监管技术能力如何匹配数智化业务流程、传统金融风控如何嵌入数字化监管技术等多维监管互动关系。二是构建金融科技平台数智化监管的风险控制体系。从权责监管、业务监管、数据监管、技术监管、内控监管等维度建立金融科技平台数智化监管的权责配置体系、数据开发体系、风险防控体系、风险预警体系、风险内控体系。从内生技术视角看，包括金融脆弱性、信息不对称、金融顺周期性、技术完善性等方面；从外生制度视角看，则考虑外部保护性、风险抵抗性、标的分散性、投资信任、投资理性、垄断性风险、创新性风险等方面。第四，基于数智化监管架构，发现数智化监管情境下多元主体博弈的监管均衡及监管进路，对应本书第5章。一是基于演化博弈理论构建多元主体的博弈支付矩阵。要深入探究数智治理视域下金融科技平台的监管博弈演化机理，需要在考虑政府、金融科技平台和消费者三方的权益和目标的基础上，构建三方的博弈支付矩阵，以明确监管博弈中的不同参与方与各方的利益诉求。二是确定不同监管情境下多元主体的演化稳定策略。在数智监管情境下，政府、金融科技平台、消费者等多元主体之间的博弈均衡是实现有效监管的关键。基于三方演化博弈模型，对数智赋能金融科技平台监管的演化机理进行分析，侧重讨论数智化监管体系下的动态逻辑，研究政府、金融科技平台和消费者之间的策略均衡与动态变化，探究其内在逻辑与动态变化。三是利用仿真分析模拟不同监管情境下的博弈过程，探索参与方的策略选择和演化结果。通过改变参数取值、策略选择的规则或初始条件等模拟多轮博弈的动态过程，进行不同情境下的对比分析，探究不同因素对博弈结果的影响，从而揭示博弈的演化机理，发掘控制内生监管风险的技术驱动机制和制度驱动机制，为制定有效的监管政策和机制提供有益的参考。第五，基于多元监管博弈均衡，建设数智化金融科技平台风险测度体系，评价金融科技平台监管风险，对应本书第6章。一是面向金融科技平台进行风险识别。依托金融科技平台风险来源及成因，结合风险传导路径，识别金融科技平台的风险类型，为制定科学可行的指标体系提供经验支撑。从具体内容看，涉及信用风险、主体风险、产品风险、业4 数智治理视域下我国金融科技平台的监管博弈及风险测度务风险、营运风险、操作风险、技术风险、数字信息风险、监管工具风险等方面。二是构建金融科技平台风险测度的指标体系，并进行风险评价。从鉴别力、相关性、有效性和可靠性方面评价指标体系的优良性。从经济损失、风险传导程度、金融破坏度进行量化评价。然后依据构建的评价指标体系，选择模糊综合评价模型等合理的评价方法，测度金融科技平台风险指数并评价。具体可以细分为风险直接冲击、风险耦合、风险放大、风险转移及隐蔽等多个阶段。第六，基于国际化视野，对国外金融科技平台监管的经验进行借鉴比较，对应本书第7章。本章全面总结了美国、英国、澳大利亚、巴西等国家在金融科技监管领域的丰富经验，深入梳理各国金融科技监管的发展历程、具体政策、监管模式以及数智化监管的实践应用。通过对各国监管经验的分析，揭示各国在平衡创新与风险、保护消费者权益、应对金融科技挑战等方面的策略与成效。同时，比较各国监管模式的优缺点，为我国金融科技监管提供宝贵借鉴。在此基础上，提出完善我国金融科技数智化监管的启示，包括建立适应金融科技发展的监管框架、推动监管科技的应用与发展、加强数据共享与分析、强化消费者权益保护以及促进金融科技创新与合规并重等。第七，基于已有研究，提出优化我国金融科技监管的具体建议，对应本书第8章。具体内容包括健全全方位常态化金融科技监管体系、构建数字化智能化金融科技监管机制以及创新金融科技平台风险监测及防范工具包。建议明确监管机构权责边界、优化监管流程与审批机制、建立数据标准化框架和数据共享平台、加强数据分析能力、优化风险控制体系等。同时，提出建立金融科技大数据监管平台、风险智能分析和化解网络，并构建数智治理监管模式。此外，还建议构建金融科技平台风
险前瞻指数、完善分类分层风险监管预案，并强化政府和消费者协同监管机制，以提升金融科技监管效能，保障金融市场的稳定与创新发展。

　　1　绪论／1
1.1　研究背景与研究意义／1
1.2　研究目标和内容／7
1.3　研究方法／12
1.4　研究创新点／14
2　文献综述／16
2.1　金融科技发展及监管研究／16
2.2　金融科技平台监管及规制研究／24
2.3　数智治理及算法治理相关研究／34
2.4　已有研究述评／55
3　数智治理：金融科技平台监管新视域／59
3.1　基本概念及关系辨析／59
3.2　理论基础／70
目录
2 数智治理视域下我国金融科技平台的监管博弈及风险测度
3.3　数智化监管：金融科技平台监管新修正／79
4　数智治理视域下我国金融科技平台监管体系建构／93
4.1　数智化金融科技平台监管理论范式／93
4.2　数智化金融科技平台监管运行模式／103
4.3　数智化金融科技平台监管风控架构／109
4.4　本章小结／115
5　数智治理视域下我国金融科技平台监管博弈分析／116
5.1　数智治理视域下的算法合谋监管难题及规制／116
5.2　参数设定与模型构建／120
5.3　参与主体博弈稳定性分析／125
5.4　三方共同作用下演化策略稳定性分析／128
5.5　模型仿真分析／131
5.6　本章小结／135
6　数智治理视域下我国金融科技平台风险识别与评价／138
6.1　问题的导入／138
6.2　金融科技平台风险识别／143
6.3　金融科技平台风险指标体系构建／158
6.4　金融科技平台风险评价／162
6.5　本章小结／167
7　数智治理视域下国外金融科技平台监管经验分析／168
7.1　美国金融科技监管经验分析／169
7.2　英国金融科技监管经验分析／174
7.3　澳大利亚金融科技监管经验分析／180
7.4　巴西金融科技监管经验分析／186
7.5　国外金融科技监管经验的比较分析／192
目录
3
7.6　本章小结／196
8　促进我国金融科技平台数智化监管的对策建议／198
8.1　健全全方位常态化金融科技监管体系／198
8.2　构建数字化智能化金融科技监管机制／202
8.3　创新金融科技平台风险监测及防范工具包／207
参考文献／212
索引／223